虚假宣传的金融广告罪立案标准及法律适用

随着金融市场的发展，虚假宣传行为在金融领域的泛滥，不仅损害了投资者的利益，也扰乱了金融市场的秩序。我国加大了对金融广告违法行为的打击力度，明确将虚假宣传纳入刑事犯罪范畴。以法律从业者的视角，结合相关法律法规和司法实践，详细探讨虚假宣传的金融广告罪立案标准及其法律适用问题。

虚假宣传行为在金融领域的表现形式

虚假宣传是指通过虚构事实、隐瞒真相或者夸大其词的，误导消费者对产品或服务的认知，从而达到商业利益的行为。在金融领域，虚假宣传的表现形式多种多样，主要包括以下几种：

1. 夸大产品收益：一些金融机构或平台通过虚增收益率、隐瞒风险等，吸引投资者理财产品或投资项目。

虚假宣传的金融广告罪立案标准及法律适用 图1

2. 虚构投资标的：部分非法集资案件中，犯罪分子通过编造虚假的投资项目，如“区块链”、“ESG”等概念，骗取投资者信任。

3. 隐瞒产品风险：金融机构在销售高风险金融产品时，故意隐晦风险提示或规避必要的风险告知义务。

4. 利用名人效应：一些非法金融活动通过邀请知名人士代言或站台，提升产品的可信度。

5. 伪造认证资质：部分平台伪造政府审批文件、行业认证等，以增强其信用背书。

虚假宣传与金融广告罪的关系

根据我国《刑法》第26条规定，诈骗公私财物数额较大的，处三年以下有期徒刑、拘役或者管制，并处或者单处罚金；数额巨大或者有其他严重情节的，处十年以上有期徒刑或者无期徒刑，并处罚金或者没收财产。虚假宣传行为在符合特定条件下，可以构成金融广告罪。

（一）金融广告罪的法律认定

1. “广告”范围的界定：根据《广告法》，广告是指商品经营者或服务提供者通过一定媒介和形式直接或间接地向公众介绍产品或者服务的行为。金融机构通过公众号、、直播等形式进行的产品推广，均属于广义上的“广告”。

2. 虚假宣传与诈骗罪的关系：司法实践中，若虚假宣传行为以非法占有为目的，并通过虚构事实、隐瞒真相的方式骗取投资者财产，则可能构成诈骗罪。

3. 罪名的竞合问题：在涉及虚假广告和集资诈骗的情况下，需要区分是单独构成虚假广告罪还是与集资诈骗罪等其他罪名并罚。

（二）虚假宣传行为入罪的关键要素

1. 主观故意：须证明行为人明知宣传内容不实，并希望通过误导投资者达到盈利目的。

2. 客观行为：存在通过虚构事实或隐瞒真相进行商业宣传的行为。

3. 结果要件：造成了投资者财产损失或其他严重后果。

虚假宣传的金融广告罪立案标准

根据和最高人民检察院的相关司法解释，结合各地法院的审判实践，虚假宣传构成金融广告罪需要满足以下条件：

（一）个人犯罪的立案追诉标准

1. 非法吸收公众存款：以虚假宣传方式非法吸收资金，数额在20万元以上或有其他严重情节的。

2. 集资诈骗：使用虚假宣传手段进行集资诈骗，涉案金额在10万元以上的。

3. 普通诈骗：通过虚假广告骗取单个投资者财物，数额在50元以上的。

（二）单位犯罪的立案追诉标准

1. 单位非法吸收公众存款：数额在10万元以上或有其他严重情节的。

2. 单位集资诈骗：涉案金额在50万元以上的。

（三）从重处罚的情形

1. 后果特别严重：造成投资者重大经济损失或社会危害性极大的。

2. 多次虚假宣传：两年内因虚假宣传受过行政处罚又实施同类行为的。

3. 针对老年人、残疾人等特殊群体：通过虚假宣传专门 targeting弱势群体的。

（四）证据收集与法律适用

在司法实践中，虚假宣传案件的难点在于如何固定行为人主观故意和客观证据。建议从以下几个方面入手：

1. 网页、公众号文章等广告可以通过公证或 screenshots 固定电子证据。

2. 投资者陈述和转账记录：获取投资者的证言及资金往来凭证。

3. 内部沟通记录：如会议纪要、聊天记录等，证明行为人明知宣传不实。

4. 专家意见：必要时可引入金融行业专家进行专业鉴定或出具意见书。

虚假宣传的防范与实务建议

为了有效遏制虚假宣传行为，可以从以下几个方面着手：

（一）加强前端监管

1. 建立广告审核机制：金融机构应对自身及第三方机构发布的金融广告内容进行严格审查，确保真实性和合规性。

虚假宣传的金融广告罪立案标准及法律适用 图2

2. 完善行业自律规则：行业协会应制定更为细致的行业标准，并定期开展行业培训和自查工作。

3. 强化广告发布平台的责任：互联网平台应对金融机构发布的广告内容尽到合理的审查义务，避免为虚假宣传提供传播渠道。

（二）加大刑事打击力度

1. 推动司法协作：、检察院、法院等部门应建立联动机制，提高案件侦破和审理效率。

2. 统一执法尺度：应及时出台相关司法解释，明确虚假宣传行为的入罪标准和量刑指导意见。

3. 加强案例指导：通过对典型虚假宣传案件的公开审理和宣判，形成法律威慑效应。

（三）提升投资者风险意识

1. 开展金融知识普及活动：通过多种形式向公众讲解如何识别虚假金融广告和防范投资风险。

2. 强化投资者教育：特别是在高校、社区等场所，有针对性地开展投资者教育工作。

3. 建立投诉举报机制：鼓励社会公众对虚假宣传行为进行举报，并保护举报人的合法权益。

虚假宣传在金融市场中的危害不容忽视。从法律适用角度来看，金融广告罪的认定标准需要结合个案的具体情节和证据进行全面考量。作为法律从业者，我们应当积极参与到规范金融市场秩序的工作中来，为维护投资者权益和促进金融市场健康发展贡献自己的力量。

随着法律法规的不断完善和司法实践的积累，相信对虚假宣传行为的打击将更加精准有力，金融市场的环境也将越来越清朗。

（本文所有信息均为虚构，不涉及真实个人或机构。）