金融行业虚假宣传的监管问题及解决路径

随着金融市场的发展与互联网技术的普及，金融机构及其产品通过线上线下的各种渠道进行广泛宣传活动的现象愈发普遍。在此过程中，一些金融机构为了追求短期利益，存在不同程度的虚假宣传行为，不仅损害了金融消费者的合法权益，也破坏了金融市场秩序，增加了系统性风险。如何加强对金融行业虚假宣传行为的监管成为当前亟待解决的重要问题。

从法律视角出发，分析我国金融行业中虚假宣传的表现形式、相关法律法规及规制路径，并就进一步完善监管机制提出建议。

金融行业虚假宣传的主要表现形式

（一）误导性陈述

误导性陈述是金融领域虚假宣传最常见的表现之一。一些金融机构为了吸引客户投资，在产品说明书或广告中使用夸大其词的语言，如声称某理财产品“稳赚不赔”、“ guaranteed returns”，但存在较高的市场风险。这种行为严重违反了《中华人民共和国证券法》和《中华人民共和国银行业监督管理法》的相关规定。

金融行业虚假宣传的监管问题及解决路径 图1

（二）虚构事实与隐瞒真相

部分金融机构在宣传材料中虚构产品收益或虚增历史业绩，甚至通过伪造第三方机构的评级报告来提升产品的可信度。某些P2P平台曾虚假宣传其年化收益率高达10%以上，但平台运营状况并不理想。这种行为不仅误导了投资者的决策，还可能导致金融市场的不稳定。

（三）利用专业术语进行文字游戏

一些金融机构在宣传材料中故意使用模糊或具有歧义的专业术语，以规避监管规定。某银行曾推出“智能投顾”服务，并声称能够为客户提供“个性化投资建议”，但该服务仅是一个简单的自动推荐系统，缺乏实质性的人工分析和风险评估。

（四）借助新兴技术进行虚假宣传

随着区块链、人工智能等新技术的兴起，一些金融机构开始利用这些技术概念进行虚假宣传。某些平台宣称其采用“区块chai”技术实现资金的安全性和透明度，但并未真正应用相关技术，而是通过误导性宣传吸引投资者。

金融行业虚假宣传行为的法律规制

（一）现有法律法规

我国针对金融行业的监管已经建立起较为完善的法律体系。《中华人民共和国广告法》和《中华人民共和国消费者权益保护法》对虚假宣传行为作出了原则性的规定，明确要求金融机构在开展营销活动时必须遵守真实、准确、全面的原则。

《金融消费者权益保护条例（征求意见稿）》进一步细化了金融机构的义务，明确规定金融机构不得通过夸大产品收益或隐瞒重要信息等方式误导消费者。这些法律法规为打击虚假宣传提供了法律依据。

（二）行政监管措施

金融行业的虚假宣传行为主要由中国人民银行、中国证监会、中国银保监会等行政监管部门进行监督和管理。具体而言：

对于银行业金融机构，中国银保监会负责对其广告宣传内容的合规性进行审查。

证券公司及上市公司的虚假宣传行为则由证监会负责监管。

针对互联网金融领域的虚假宣传问题，中国人民银行则通过加强行业自律的方式进行规范。

（三）司法救济途径

在行政监管之外，金融消费者也可以通过司法途径维护自身权益。投资者可以根据《中华人民共和国民法典》的相关规定，以金融机构存在虚假宣传行为为由，要求其承担赔偿责任。一些典型的金融纠纷案件已经在法院中得到妥善处理。

当前金融行业虚假宣传监管存在的问题

（一）法律法规的执行力度不足

尽管我国已经建立起比较完善的法律体系，但在实际执行过程中，仍然存在“有法不依”的现象。部分金融机构因虚假宣传行为被监管部门查处后，往往仅面临罚款或停业整顿的处罚，而并未受到更严厉的惩罚。

（二）监管协调机制有待完善

金融行业涉及多个监管部门，容易出现职责不清、互相推诿的情况。在处理跨市场、跨机构的虚假宣传行为时，不同监管机构之间的协作效率不高，导致问题无法得到及时解决。

（三）技术手段与监管需求不匹配

随着金融机构在营销中越来越多地运用新技术和新媒体，传统的监管手段已经难以应对新型虚假宣传方式的挑战。在短视频平台上的金融广告难以被实时监控和识别，给监管工作带来较大难度。

（四）金融消费者的风险防范意识不足

许多金融消费者对虚假宣传行为缺乏足够的识别能力，往往容易被误导。一些投资者在看到“高收益、低风险”的宣传后，盲目跟风投资，最终导致财产损失。

完善金融行业虚假宣传监管的建议

（一）加强法律法规的执行力度

监管部门应当严格按照现有法律体系开展工作，对发现的虚假宣传行为及时予以查处，并通过典型案例向社会公众进行警示。

加大处罚力度，提高违法成本。可以考虑引入“惩罚性赔偿”制度，使金融机构因虚假宣传行为付出更大的代价。

（二）建立统一的监管协调机制

建立由人民银行牵头，银保监会、证监会等机构共同参与的联合监管机制，明确各机构职责分工。

金融行业虚假宣传的监管问题及解决路径 图2

定期召开联席会议，交流监管信息，并针对跨市场、跨机构的虚假宣传行为制定统一应对措施。

（三）引入科技手段提升监管能力

通过大数据分析、人工智能等技术手段建立金融广告监测平台，实时监控金融机构的营销活动。

开发虚假宣传识别系统，帮助监管部门快速发现和处理问题。

（四）加强投资者教育

监管部门和金融机构应当共同承担起投资者教育的责任，通过开展专题讲座、发布风险提示等方式提高公众的风险防范意识。

鼓励金融消费者学融知识，增强自我保护能力。

金融行业的虚假宣传行为危害性大，不仅损害了金融消费者的合法权益，还可能引发系统性金融风险。解决这一问题需要法律规范、行政监管、技术手段和投资者教育等多方面的协同努力。本文通过分析当前虚假宣传的表现形式和监管现状，提出了一系列完善建议，希望能够为相关监管部门提供参考，进而推动我国金融市场秩序的优化与健康发展。

（本文所有信息均为虚构，不涉及真实个人或机构。）